6月29日广州追债公司讯 我们的研究发现，越来越多的抵押贷款正在影响从就业到消费的一切，因为澳大利亚人接近退休。退休前的高水平住房债务与他们长期工作有关。
我们找到了一家主人45-64岁，每增加100000美元的抵押贷款债务在家被雇佣的机会高40%左右。
房价变动和家庭支出之间也有联系。一个人的房子价值每增加100000美元，房主每年的家庭开支就增加了大约1500美元。这些房主愿意增加他们的开销，因为他们可以借更多的钱来为他们的房子融资。
抵押贷款债务的长期趋势
澳大利亚人在以后的生活中偿还抵押贷款。在1990至2013年间，25岁或以上住房抵押贷款的房主比例从42%上升到56%。
退休前的抵押债务负担猛增。业主年龄在45-54岁，抵押债务的发生率几乎增加了一倍，从36%到71%。那些年龄在55-64岁之间，发病率增加了三倍，从14%到44%。
这些趋势至少反映了两件事。较高的住房成本负担导致年轻人的自有住房率下降。那些有能力获得住房所有权的人在以后的生活中会这样做，而且相对于他们的收入承担更高的债务水平。
灵活的抵押贷款产品现在也允许房主在需要时打开家里储存的财富，而不仅仅是退休年龄。
抵押贷款越高，工作年限越长
澳大利亚人的工作时间更长是因为他们在以后的生活中偿还抵押贷款。
我们的建模，基于2001-2010年的家庭，收入和劳动动力学中澳大利亚（希尔达）的调查数据，表明预退休年龄55-64岁18%更可能继续每增加100000美元的抵押贷款债务的工作。
一方面，房地产价格的意外上涨可能会导致购房者考虑自置居所，以便借更多的钱买房，并鼓励房主通过收回房屋中的股本来增加支出。这些人将不得不延长他们的工作生活，满足更高的抵押贷款。
另一方面，更长的预期寿命可能鼓励许多澳大利亚人计划更长的工作寿命。在以后的生活中承受更高水平的抵押贷款可能是一种经济策略，为他们的消费提供更长的寿命。
多借，多花钱？
我们的分析发现，在全球金融危机之前和之后的不同时期，房主的分组之间存在着一些差异。
在全球金融危机之前，负债累累的购房者更愿意使用抵押贷款，以弥补支出计划和收入之间的差距。危机过后，拥有大量抵押贷款的购房者不太愿意以这种方式使用抵押贷款。
相反，自全球金融危机以来，拥有住房和第二投资房产的负债家庭的支出计划似乎对房价走势更为敏感。住房抵押贷款的房地产投资者在危机过后平均每年支出增加了100000美元，从1700美元增加到2800美元，每增加一倍的住房财富。
另一方面，对于没有投资房产的业主来说，平均每年的支出从1700美元增加到1500美元，每增加100000美元的住房财富。这表明有债务的投资者不像其他房主那样规避风险。
住房、生产力和经济
抵押债务通过与劳动力市场和消费支出的互动而产生重要的经济效应。
老龄化往往与劳动力参与率低和身心健康下降有关，这可能导致生产力增长的下降。如果人们为了偿还更高的抵押贷款债务而延长工作年限，这可能会减轻人口老龄化带来的一些生产力后果，尽管代价是在以后的生活中更多地负债。
当房价上涨时，房主和房地产投资者可以借更多的钱来帮助他们的消费。从短期来看，这有助于抵消停滞的工资（对他们的支出）的影响，从而维持经济增长势头。
但是，如果工资没有好转，这些高水平的债务可能会拖累经济增长。高负债也增加了房价和利率风险，并对宏观经济稳定构成威胁。
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